Banc of California (kod kodu: BANC), dördüncü çeyrek faiz çağrısı sırasında mali stratejisine ve görünümüne ilişkin kapsamlı bir genel bakış sundu. CEO Jared Wolff ve CFO Joe Kauder, PacWest ile birleşmenin ardından bilançonun yeniden yapılandırılması ve eski PacWest mevduat hesaplarının iade edilmesi de dahil olmak üzere kaydedilen ilerlemeyi ayrıntılı olarak anlattı. Banka, yüksek varlık getirileri ve düşük fonlama maliyetleri sayesinde ilk çeyrekte yaklaşık %3 net faiz marjı (NIM) elde etmeyi bekliyor. Ayrıca Banc of California, dördüncü çeyreğin sonunda ortalama varlıklarda %1,10 getiri (ROAA) ve maddi sermayede ortalama %13 getiri (ROTCE) hedefliyor. Banka aynı zamanda kredi üretim fırsatlarına ve kredi kalitesinin korunmasına da odaklanmaktadır. Kredi bakiyelerinin 2024 yılı sonuna kadar sabit kalması veya bir miktar azalması beklenirken, 2025 yılında büyüme bekleniyor.
Temel Çıkarımlar
- Banc of California ile PacWest arasındaki birleşme 30 Kasım’da tamamlandı ve bilanço optimizasyonu sağlandı.
- İlk çeyrek için beklenen net faiz marjı %3’e yakın olup maliyet tasarrufları 2024’e kadar aşamalı olarak uygulamaya konulacaktır.
- Banka 4. çeyreğin sonunda %1,10 ROAA ve %13 ROTCE hedefliyor.
- Kredi bakiyelerinin 2023 yıl sonu seviyelerine göre sabit kalması veya bir miktar azalması beklenirken, 2025 yılında büyüme bekleniyor.
- Banc of California, %2 OpEx oranı hedefi de dahil olmak üzere kredi kalitesine ve giderleri yönetmeye odaklanıyor.
- Banka, ödemeler işini ve fiyat geliri fırsatlarını genişletmek için aktif olarak çalışıyor.
Şirket Görünümü
- Banka, %8 ila %10 aralığında rahat bir nakit seviyesi ile istikrarlı bir bilanço büyüklüğünü korumayı bekliyor.
- Yeniden yapılandırma yoluyla değerli maliyet tasarrufları elde etmeyi ve bilançoyu optimize etmeyi amaçlıyorlar.
- Faizsiz mevduatta büyüme ve kötüleşme riskini yönetmek temel amaçtır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Kredi bakiyelerinde, özellikle prim finansmanı, borç veren finansmanı, konut ve öğrenci kredilerinde bir miktar çıkış bekleniyor.
- Banka, cari dönemde kârlılığı konusunda temkinli davranıyor ve ilk çeyrekten sonra daha ayrıntılı rehberlik sunacak.
Yükselen Değerli Puanlar
- Banc of California, kurumsal teknolojiyle ilgili mevduatlar da dahil olmak üzere çeşitli segmentlerden mevduat çekme fırsatlarını görüyor.
- Ödemeler sektörünün yılın ilerleyen dönemlerinde veya 2025 yılına kadar gelire önemli ölçüde katkıda bulunması bekleniyor.
kaçırıldı
- Banka, ilk çeyrek için net faiz geliri veya maliyet tasarrufları konusunda özel bir rehberlik sunmadı.
- Bilanço büyüklüğü planlanandan daha büyüktü ancak banka bunu zaman içinde azaltmayı planlıyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, HOA işiyle ilgili 16,8 milyon dolarlık ücretin tek seferlik bir olay olduğunu söyledi.
- Satın alma muhasebesinin etkisinin yıl için EPS’yi yaklaşık 0,15 $ etkileyeceği varsayılmaktadır.
Özetle Banc of California, birleşme sonrası zorlukları bilanço yönetimi, maliyet kontrolü ve gelir yaratmaya yönelik stratejik bir yaklaşımla ele alıyor. Banka yönetimi, güçlü bir mali performans sergileme ve gelişen piyasa fırsatlarından yararlanma konusunda kendilerine güven duyduklarını belirtti.
InvestingPro İçgörüleri
Banc of California (kod kodu: BANC), son dönemde birleşme sonrası stratejik finansal hamleleriyle gündemde. Bunun ışığında InvestingPro, bankanın ilerleyişini takip eden yatırımcılar için çok değerli olabilecek bazı bilgiler sağladı.
InvestingPro Information, geçen hafta %13,66’lık 1 Haftalık Fiyat Toplam Getirisi ile önemli bir getiri sağladığını gösteriyor. Bu performans, uzun vadede %15,36’lık 3 Aylık Fiyat Toplam Getirisi ile tekrarlanıyor ve bu da hisse senedinin son dönemdeki performansında güçlü bir eğilime işaret ediyor. Güçlü mali ortama rağmen bankanın hisseleri olumlu bir ivme kazanıyor gibi görünüyor ve bu da kısa vadeli kar arayan yatırımcıların dikkatini çekebilir.
Ancak, en son finansal ölçümlerde de görüldüğü gibi zorluklar devam ediyor. Bankanın 2023 4. çeyrek itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş) -3,25 olup bu durum karlılığa ilişkin endişelere işaret ediyor olabilir. Ek olarak, aynı dönemdeki Gelir Artışı -%81,59 seviyesinde ciddi bir düşüş gösterdi; bu da bankanın gelir akışlarında önemli bir düşüş yaşadığını gösteriyor.
InvestingPro Tips, analistlerin bu yıl satışlarda gelir artışı verileriyle tutarlı bir düşüş beklediklerini vurguluyor. Bu durum yakın vadede büyüme bekleyen yatırımcıların dikkat etmesi gereken bir nokta olabilir. Ayrıca bankanın brüt kar marjı zayıftır ve bu da bankanın verimli bir şekilde gelir elde etme kabiliyetini etkileyebilir.
Olumlu bir gelişme olarak analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor ve bu da geçmiş performansa kıyasla bir geri dönüş sinyali verebilir. Yatırımcılar, özellikle bankanın kredi yaratma ve kredi kalitesine stratejik odaklanması göz önüne alındığında, bu iddiayı cesur bulabilirler.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Banc of California’nın mali durumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro’ya abone olmak artık %50’ye varan indirim sunan özel bir Yeni Yıl indirimiyle birlikte geliyor. Ayrıca 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim için “SFY24” veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim karşılığında “SFY241Kupon kodunu kullanın “ Banka birleşme sonrası ortamında gezinirken ve mali hedeflerine ulaşmaya çalışırken bu bilgiler çok pahalı olabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
